それは経済的生き残りの問題です - あなたは金を持っていますか？
世界的なバブルがはじけようとしている。
もし西側中央銀行がホーカスポーカスの大規模な演習を行っていなかったら、世界経済は2008年に崩壊していたはずだ。 当時、世界の負債はデリバティブを加えて125兆ドルに達していた。 現在、負債は 325 兆ドルに達しており、これに加えて推定価値が 2 兆ドルを超える準負債またはデリバティブが含まれています。
現在、米国は次のような状況にあり、かつてないほど大きな財政赤字を抱えています。
金利サイクルは大きく上昇傾向にあります。 米国債の買い手はFRBだけです。 脱ドル化はドルの急速な下落につながります。 金融システムは15年前に崩壊すべきだった。当時、問題は現在の3分の1だった。 しかし、政府や中央銀行家は避けられない事態を先送りし、後任者にバトンを渡すことを好み、それが問題を複雑化させている。
嘘が合言葉
今日の世界は、偽のお金、偽の道徳的価値観、偽の経済的価値観、偽の政治と偽の政治家、偽のメディア、現実に関する偽のニュースなどに基づいた偽の繁栄に必死にしがみついています。
シソーラス辞書によると、「虚偽」と「嘘」という用語の同義語の例をいくつか見てみましょう: 偽装、欺瞞、欺瞞、不正、捏造、虚偽、偽証、詐欺など。
はい、上記のすべては今日の西側諸国、特に米国に当てはまります。 しかし、私がよく指摘するように、歴史は繰り返すので、新しいものは何もありません。 しかし、ほとんどの主要なサイクルは好況と不況の間で 100 年に及ぶため、生涯で重度のうつ病を経験する人はほとんどいません。
西洋では、最後の大恐慌は 1930 年代に遡り、その後第二次世界大戦が始まりました。
はい、私はしばらくの間、同様のメッセージを繰り返してきました。 この繰り返しの目的は明らかです。 世界、特に西側経済は歴史上前例のない富の破壊に直面していますが、それに備えている人はほとんどいません。
ローマ人が言ったように、「反復は学習の母である」（「Repetitio est mater studiorum」）。
2,500 年前のギリシャの哲学者プラトンの言葉をいくつか考えてみましょう。
「真実を語る者ほど憎まれる者はいない。」
「私たちは、老若男女が学校で嘘を教えられる奇妙な時代に生きています。そして、あえて真実を語ろうとする人は、愚か者とも愚か者とも呼ばれます。」
借金は結果であって原因ではない つまり何も変わっていませんが、天気のサイクルと同じように、景気の好不況には明確に定義されたサイクルがあります。
偉大な経済循環は通常、フォン・ミーゼス氏が述べたように、「影響を受けた通貨システムの最終的かつ完全な大惨事」で終わります。
あるいはヴォルテールの言葉を借りれば、「紙幣は最終的にはその本質的価値であるゼロに戻る」のです。
世界が現在直面している問題の原因は借金ではありません。 むしろ、借金は世界を汚染する嘘の文化の結果です。
政府債務の容認できない増加は、政府が真実を語れなくなったときに起こります。
したがって、現在の景気循環の終わりは、ニクソン大統領が 1971 年 8 月 15 日に金の窓口を閉鎖したときに始まりました。の金があれば、米国政府とほとんどの中央銀行は「指を鳴らすだけで」お金を生み出すことができました。 これは、スウェーデン国立銀行の役人が、何もないところからお金を生み出すと呼んだものです。
1971年、世界の負債は「わずか」4兆ドルでした。 2023 年には、デリバティブを除いた世界の負債は 325 兆ドルに達します。 最近書いたように、これは明らかに時限爆弾です。
2030年には債務は30兆ドルに達する可能性がある。 これは、金融システムの崩壊を防ぐために、準世界的なデリバティブ債務20億～25億ドルが中央銀行によって「救済」されたと仮定している。
まず、バランスシートのクレジット市場に大きな圧力がかかることは明らかです。 企業破産申請はほとんどの国で増加している。 例えば、米国では破産件数が13年ぶりの高水準にあり、2022年比53％増加している。ムーディーズは金融情勢が逼迫するため、世界の企業倒産は今後も増加すると予想している。
米国の銀行は預金逃避、金利上昇、不動産セクターにおける大きなリスクに直面している。
商業用不動産と住宅市場への圧力はデフォルトの波を引き起こし、新たな資金注入が必要となるだろう。 S&Pの報告によると、576の銀行が商業用不動産融資へのエクスポージャーが過剰となり、規制ガイドラインを超過するリスクにさらされているという。
借り手はデフォルトし、銀行は破産するだろう シリコンバレー銀行をはじめとする3月中旬の銀行破綻は、単なる警告にすぎなかった。
銀行が生き残るためには、高い金利と融資ポートフォリオの削減が必要です。
しかし、商業か民間かを問わず、借り手は生き残るために、より低い金利とより多くの信用を必要としている。
これは解決策のないジレンマです。 双方とも負けてしまいます。 借り手はデフォルトし、銀行は破綻するだろう。
その前に、史上最大の借金の宴が起こるだろう。
幸いなことに、問題を一時的に先送りする数千億ドルを生み出すのに、スキルも資産も安全性も必要ありません。
あと数回指を鳴らすだけです。
ヘミングウェイが破産のプロセスを描写したように、すべては最初は徐々に起こり、その後突然起こります。 この段階的/突然のプロセスについては、最初は 2017 年の以前の投稿で説明しました。
「水で満たされたサッカー スタジアムを想像してください。1 分ごとに水滴を追加します。1 滴から始めて、1 分ごとに水滴の数を 2 倍にしていきます。1 滴から 2、4、8、16 などと増やしていきます。では、どのようにして滴るのかを説明します。スタジアム全体を埋めるのにどれくらい時間がかかりますか? 1 日、1 か月、あるいは 1 年? いいえ、それははるかに速く、わずか 50 分で完了します! これを理解するのは難しいように思えるかもしれませんが、さらに興味深いことがあります: あなたの意見では、45 分後のスタジアムの満席はどのくらいですか? ほとんどの人は、約 75 ～ 90% だと言うでしょう...しかし、彼らは間違っています。45 分後、スタジアムはわずか 7% しか埋まっていません! 最後の 5 分間で、満員レベルは7%から100%になります。」
1971 年を債務爆発の始まりと考えると、真の指数関数的な段階はこれから来る最後の 5 分間に起こることがわかります。
このようにして、信用ブームの最終段階で世界の債務が爆発的に増加する可能性があります。
1920 年代初頭のワイマールドイツのハイパーインフレも同様のパターンを示しています。
上のマルク単位の金価格のグラフが示すように、金 1 オンスの価格は、1923 年初めの 10,000 マルク未満から、1923 年末までに 1 兆マルク以上に上昇しました。
金は1兆ドルに達しないでしょうが、ドルとほとんどの通貨が急落すると誰もが予想するはずです。
完璧な富破壊シナリオ したがって、私たちは今後の富の破壊に備えた完璧な準備を整えています。
世界の債務は1971年の4兆ドルから2023年の325兆ドルへと80倍に増加した。 デリバティブバブルの崩壊により、負債は30兆ドルを超える可能性がある。 高金利とインフレはソブリンおよび民間の債務不履行につながります。 株、債券、不動産などのバブル資産は実質ベースで大幅に下落するだろう。 ドルとほとんどの通貨の大幅な下落。 コモディティ、金属、石油、ガス、ウランなどの実物資産は急激に上昇するでしょう。 増税、救済、破綻した年金と社会保障制度。 中央銀行はシステムを救うことができず、債務の内部崩壊と債務不履行につながるだろう。 デフレ不況が西側諸国を襲い、長期的な衰退を経験することになる。 東と南（BRICS、南アフリカ諸国など）も苦しむだろうが、より強くなるだろう。 したがって、私たちは潜在的な負債が債務不履行につながる完全な悪循環に陥っていることに気づきます。
絶望的な政府は絶望的な措置を講じる
そうです、破産した米国に率いられた西側諸国は、あらゆる手段を講じるでしょう。 これには、CBDC（中央銀行デジタル通貨）、特に富裕層向けの大幅な増税、銀行救済（預金者に10年から30年の国債の購入を強制する）、戒厳令などが含まれ、人々の日常生活を制限することを目的としたその他の措置が含まれる。
買い手がいないため、これらの国債には価値がありません。
CBDC も、何もないところから作られた無制限の紙やお金の別の形式にすぎないため、CBDC もすぐに無価値になるでしょう。
このような思い切った政策に一般の人々が賛同するとは思えません。 そのため、政府が制御できない社会不安が起こるだろう。 警察も軍も、苦しんでいる同胞に敵対することに同意しないだろう。
リスク保護が重要ですが、タイミングは重要ではありません 私は、上記の歴史上最大の債務バブルの結果が間違っている可能性があることを明らかに認識しています。
これらのイベントのタイミングについては明記しませんでした。 タイミングを予測するのは愚かなゲームであることを学びました。
個人的には、2006年から2009年のサブプライム危機の後、このシステムは崩壊する準備ができていると思っていましたが、14年後の今日、そのシステムはまだ（かろうじて）残っています。
しかし、上で説明したように、おそらく残り 5 分に入るので、時間はもう問題ではありません。 事態が深刻な事態に陥る前に、私たちはあらゆる手段を講じなければなりません。
財政的・経済的悲惨さ、高い失業率、社会保障や年金などの支援制度の崩壊、医療制度の破綻、社会不安、そしておそらくは戦争などが特徴的な世界では、私たちは皆苦しむことになるでしょう。
自分の富を守る方法
史上最大の富の破壊がいつ始まるかは予測できませんが、私たちは今日からそれに備えなければなりません。 よく言いますが、火災が発生してしまうと火災保険に加入することはできません。
今こそ家を整理整頓する時期です。
暴食や貪欲を忘れてください。 株を高値で抜け出そうとすることは忘れてください。 株や不動産は必ず上がるという古い原則は忘れてください。 ソブリン債は常に安全であるという考えは忘れてください。
一つだけ覚えておいてください。今後数年間は経済的な生き残りがかかっているということです。
過去 20 年間、通常の投資で利益を上げていなかった場合、今日も利益を得ることができる可能性は非常に低いです。
また、株式、債券、不動産などの従来型投資のポートフォリオにしがみついていると、ポートフォリオが長期間にわたって 50 ～ 90% も急落するリスクにさらされることになります。
現在の環境では、コモディティはより安全な投資先です。
以下のチャートは、数年間にわたるコモディティ対株式（S&P）の推移を示しています。 私たちは50年以上にわたり最低の状態にあります。
保有するのに最適な株は貴金属、石油、ウランです。
金は富を保存する王です。 銀は非常に過小評価されているため、金よりも上昇する可能性が高くなりますが、より不安定です。
最適な保護を実現するには、金と銀は投資家が直接物理的な形で保持し、最も安全な管轄区域の安全な私設保管庫に保管する必要があります。
財務状況を整理した後は、どのような形であれ、私たちの助けを必要としている人々のことを考える必要があります。
そして、家族、友人、自然、本、音楽などとの生活を楽しまなければなりません。 それらはすべて無料の楽しみです。